ファクタリングの金利とは？
ファクタリングとは、企業が保有する売掛債権をファクタリング会社に売却し、早期に現金化することを目的とした金融サービスです。ここで言う「売掛債権」とは、企業が商品やサービスを提供した後で未だ受け取っていない代金のことを指します。
ファクタリングにおける「金利」の誤解
ここで重要なのが、「ファクタリングの金利」という概念です。しかし、「金利」という言葉から想像するような、「借金に対して発生する利息」のような存在ではありません。ファクタリングは、企業が保有する売掛債権を売却し、現金化する取引であり、借入や融資とは異なる性格を持っています。
実際のコストは手数料で決まる
ファクタリングにおける実際のコストは、「手数料」によって決まります。売掛債権をファクタリング会社に売却する際に支払う「手数料」が、ファクタリングにおける実質的なコストとなるのです。この手数料は、売掛債権の額面に対する一定の割合で設定され、売掛債権を売却する際にその額面から差し引かれます。
ファクタリングの仕組みと手数料
ファクタリングの基本的な仕組み
ファクタリングの基本的な仕組みは、企業が保有する売掛債権をファクタリング会社に売却し、手数料を差し引いた金額を即時に受け取ることができるというものです。後日、売掛先からの入金はファクタリング会社に渡されます。
手数料の具体的な計算方法
手数料は、売掛債権の額面に対して一定の割合で設定されます。例えば、100万円の売掛債権を10％の手数料で売却した場合、企業は手数料として100万円の10％である10万円を支払い、残りの90万円を受け取ることができます。
2社間と3社間の手数料の違い
ファクタリングには2社間と3社間の2つの形態があります。
2社間ファクタリング
2社間のファクタリングでは企業とファクタリング会社の間で契約が結ばれ、売掛先には通知されません。そのため、手数料は高めに設定されることが一般的です。
3社間ファクタリング
一方、3社間のファクタリングでは売掛先も契約に参加し、売掛先の同意が必要となりますが、その分手数料は低めに設定されることが多いです。
ファクタリングのメリットとデメリット
即時資金化のメリット
ファクタリングの最大のメリットは、売掛債権を即時に現金化できることです。これにより、企業は売掛先からの入金を待つことなく、ビジネスに必要な資金を確保することができます。
高額手数料のデメリット
一方で、ファクタリングのデメリットとしては、手数料が高額になることが挙げられます。特に、2社間のファクタリングでは、手数料が10％～20％程度となることが珍しくありません。
リコース型とノンリコース型の違い
また、ファクタリングにはリコース型とノンリコース型という2つの形態が存在します。
リコース型ファクタリング
リコース型のファクタリングでは、売掛債権が回収できなかった場合には企業がその責任を負います。
ノンリコース型ファクタリング
ノンリコース型のファクタリングではファクタリング会社がそのリスクを負います。そのため、リコース型のファクタリングでは手数料が低めに設定される傾向にあります。
以上のように、ファクタリングの「金利」は厳密には存在せず、「手数料率」として理解すべきであり、その構造や市場環境、法規制、会計処理など多方面からの理解が重要です。企業の資金調達ニーズに応じて適切な選択が求められます。
本稿では、ファクタリングの仕組みとそのコストについて詳しく説明しました。ファクタリングは、売掛債権を即時に現金化することが可能な金融サービスであり、そのコストは金利という形ではなく、手数料という形で発生します。
ファクタリングの手数料は、売掛債権の額面に対する一定の割合で設定され、それが企業が実際に受け取る金額から差し引かれます。また、ファクタリングには2社間と3社間の形態があり、それぞれで手数料の設定が異なるという点も覚えておきましょう。
また、ファクタリングには企業が売掛金を直ちに現金化できるというメリットがありますが、手数料が高額になるというデメリットも存在します。また、リコース型とノンリコース型という2つの形態があり、それぞれにリスクとコストの特性があります。
このように、ファクタリングはその特性を理解し、適切に活用すれば企業の資金調達手段として有効なツールとなります。しかし、そのコストやリスクを十分に考慮した上で、自社の状況に合った選択をする必要があります。
