Shopify利用企業向けのファクタリングサービスまとめ

2026年1月21日

Shopify利用企業向けファクタリングサービスまとめ

ファクタリングとは何か：Shopify事業者が押さえるべき基礎知識

ファクタリングの基本的な仕組み（売掛債権の早期現金化）

ファクタリングは、事業者が保有する売掛債権をファクタリング会社に売却し、支払期日前に現金化する手法です。売掛金の入金前に資金を確保できるため、キャッシュフローの改善に有効です。

銀行融資のように「借入金」として負債計上されないため、バランスシートを傷めにくい一方で、実質的には売掛金をディスカウントして売却する形となるため、コスト（手数料）は銀行金利より高くなるのが一般的です。与信審査は通常、「事業者」よりも「売掛先（債務者）」の信用力を重視しますが、最近のオンライン型サービスでは、AIが売上履歴や取引データを解析してスコアリングする方式も増えています。

「ファクタリング Shopify」と通常のファクタリングの違い

Shopify特化のファクタリングは、Shopifyの売上データや請求書をAPIやアプリで連携し、即時に債権を抽出・審査できる点が特徴です。無在庫ECや後払い決済との相性が良く、申請の手間が少ない点で、従来のB2Bファクタリングとは異なります。

具体的には、Shopifyストアで発生した「後払い決済の債権」「請求書払いの売掛金」「サブスクリプションの未回収分」などを、Shopifyダッシュボードや連携アプリからワンクリックでファクタリング業者に提出できる仕組みが整いつつあります。これにより、個人事業主や小規模ECでも、紙の請求書や取引先情報を一から揃えることなく、最短60分程度で資金化できるケースが出てきています。

また、Shopify経済圏（Shopify Payments、Shop Pay、後払いサービス）に依存した「エンベデッド・ファイナンス」として設計されているため、一般的なファクタリングよりも、EC特化の与信モデルを採用している点も大きな特徴です。

融資ではないが注意が必要：貸金業法・総量規制との関係

ファクタリングは原則として売掛金の譲渡であり融資ではないため、貸金業法における融資規制（総量規制）を回避できます。ただし、実務上は「みなし貸金」と判断されるリスクや、業者の運用方法に注意が必要です。

名目上は債権譲渡であっても、実態として「将来の売上を担保にした反復的な資金供与」「著しく高い手数料」「返済方法が貸付とほぼ同じ」といった場合、監督当局から貸金業に近い行為と判断される可能性があります。悪質な業者の中には、手数料20％超・返済条件が不透明といったケースもあり、トラブルや訴訟事例も報告されています。

Shopify事業者としては、「契約形態（売買契約か貸付契約か）」「債権譲渡通知の有無」「手数料水準」「再譲渡禁止条項や違約金」などを必ず確認し、法律面のグレーさが少ない事業者を選ぶことが重要です。

Shopifyでファクタリングが必要になりやすいシーン

後払い決済・BNPL（Paidy等）を導入しているケース

後払いを導入している場合、入金が遅れる分だけ支払いサイクルにズレが生じ、即時資金化のニーズが高まりやすくなります。

特に、PaidyなどのBNPL、NP後払い、請求書払いを導入しているストアでは、「顧客への請求〜決済代行会社からの入金」まで30〜60日程度のタイムラグが生じることがあります。一方で、仕入れ代金や広告費、外注費の支払いは月内・翌月など前倒しで発生するため、売上が伸びるほど資金繰りが苦しくなる「成長のジレンマ」が起きやすくなります。

このようなケースで後払い債権をファクタリングに回すと、売上発生から数日以内に現金化できるため、支払いサイトのギャップを埋める手段として機能します。

無在庫販売・ドロップシッピングでキャッシュフローが詰まるケース

受注直後に仕入れコストが発生する場合、売上入金前に仕入れ資金を確保したいときにファクタリングが有効です。

無在庫販売やドロップシッピングでは、商品代金の決済は完了していても、Shopify Paymentsや決済代行会社からの入金が数日〜数週間後になるのが一般的です。その間にも、仕入れ先への支払い、物流コスト、返品・チャージバックへの備えが必要となるため、一定の運転資金が求められます。

特に、セールや広告施策がヒットして一時的に売上が急増した場合、仕入れ資金が足りずに「売り逃し」が生じるリスクがあります。こうした局面でファクタリングをスポット的に活用することで、「売れるタイミングを逃さず、仕入れを厚くする」ためのブリッジ資金として機能させることができます。

広告費・仕入れ費が先行する成長フェーズのECストア

成長期に広告投下や在庫拡大などの先行投資が必要なとき、短期的なつなぎ資金としてファクタリングが活用されます。

Meta広告・Google広告・TikTok広告などの運用型広告やインフルエンサーマーケティングでは、「先に広告費を支払う→数週間〜数ヶ月後に売上として回収」という構造になりやすい傾向があります。さらに、季節商材やトレンド商材では「シーズン前に在庫を積む必要がある」ため、売上計上よりもかなり前に多額の資金が出ていきます。

銀行融資の審査・実行には時間がかかる一方で、Shopify向けファクタリングであれば売上データに基づいて短期で資金を調達できるため、「広告→売上→ファクタリング→再投資」というサイクルを高速で回したい段階のECストアとは相性が良いと言えます。

Shopify向けファクタリングの具体的な仕組み

Shopifyで発生する「売掛債権」の種類と資金化の流れ

Shopifyにおけるファクタリング対象は、後払い決済の債権、請求書ベースの法人取引、定期課金の未回収分などが中心です。基本的な流れは「債権発生→データ抽出→譲渡申請→入金」となります。

より具体的には、次のようなプロセスです。

Shopifyストアで顧客が商品・サービスを注文
決済方法として「後払い決済（Paidy・NP後払い等）」「請求書払い」「Shopify外のB2B請求書」などを選択
この時点で事業者に「将来入金予定の売掛債権」が発生
Shopify APIまたはCSVエクスポートで、注文情報・請求書情報・入金予定日などのデータを抽出
ファクタリング業者に債権リストと請求書を提出し、買取審査を実施
承認後、額面から手数料（3〜10％程度）を差し引いた金額が即日〜数日以内に入金
期日到来後、決済代行会社または取引先からの入金を、ファクタリング業者が回収

2者間ファクタリングの場合は、回収できなかった際のリスクを事業者側が負担する契約も多いため、プロセスだけでなくリスク分担も理解しておく必要があります。

Shopifyダッシュボード・アプリ連携による申請フロー

専用アプリやCSVで売上・請求書データを提出し、AIや簡易審査により即時に買取可否が判断され、入金される仕組みが広がりつつあります。

Shopifyアプリストアには海外製を含め、「Invoice Factoring」「Early Payout」系のアプリが登場しており、一部国内サービス（例：labol連携など）もShopifyとAPI接続することで、以下のようなフローを実現しています。

Shopifyアプリをインストールし、アカウントを連携
アプリが自動的に売上・請求書データを取得し、ファクタリング対象になりうる債権を一覧表示
事業者が資金化したい請求書を選択し、「申し込み」ボタンをクリック
バックエンドでAIスコアリングが実行され、信用リスクを瞬時に判定
条件（手数料率・入金予定日）が提示され、同意すると即時〜数時間以内に振込手続き

従来のファクタリングのように、紙の契約書や印鑑・郵送が不要なため、EC事業者のオペレーション負荷を大きく下げられる点が特徴です。

2者間ファクタリングと3者間ファクタリングの違い

2者間ファクタリングは、取引先に通知せずに実行できるため手続きが早い一方、回収リスクは事業者が負担するのが一般的です。3者間ファクタリングは、取引先の同意を前提にする代わりに手数料が低めで、回収はファクタリング業者が行います。

Shopify事業者に多いのは、「後払い決済の売掛金」を対象にした2者間スキームです。この場合、顧客や決済代行会社には通知されず、事業者とファクタリング業者との間だけで資金化を行います。債権が予定どおり回収できなかった際、事業者が再度支払う義務を負う「償還請求あり（リコース）」契約になっていることも多く、実質的には短期ローンに近いリスク構造となります。

一方で、大口法人取引やB2B請求書を扱う場合は、取引先に債権譲渡を通知し、取引先からファクタリング会社へ直接支払ってもらう3者間スキームが一般的です。手数料は2者間より低くなる傾向があり、回収もファクタリング会社が行うため、売掛先の信用力が高いほど有利な条件を引き出しやすくなります。